Книги про инвестиции от Олега Хусаенова

Каждый год выпускается огромное количество книг о бизнесе, финансах, инвестициях. Как во всем этом разнообразии выбрать ту литературу, которая будет полезна в будущей работе в сфере инвестиций и финансов? Мы подготовили подборку книг, которые стоит прочитать каждому, кто интересуется сферой инвестиций. 

«Король капитала», Дэвид Кэрри, Джон Моррис

С первого взгляда может показаться, что “Король капитала” - это очередная американская история успеха. Но это не так, если читать более внимательно, то за историей одной компании вы сможете рассмотреть процесс финансовой революции, которая преобразила Уолл-стрит и мировую экономику в целом. 

О чем эта книга? “Король капитала” рассказывает о создании и деятельности одного из крупнейших фондов прямых инвестиций в США - Blackstone Group. Авторы книги рассказывают историю становления одного из влиятельнейших инвесторов Америки Стива Шварцмана от обычного работника банка до “короля капитала”. 

 Эта книга будет интересна тем, кто планирует связать свою жизнь с инвестиционной деятельностью или хотел бы разобраться, как работают фонды прямых инвестиций на реальных примерах. Для предпринимателей - эта книга настоящий кладезь примеров того, как переживать кризисы в работе компании и находить возможности для сохранения денег инвесторов. 

В книге подробно описаны самые знаковые сделки Blackstone, тонкости их организации и процесс достижения цели. А еще это увлекательная история, которая дает возможность читателю разобраться, чего же в работе Blackstone было больше: аналитического расчета, жадности или просто везения. 

Цитаты из книги

«История Blackstone – это также история предпринимателя, за показным расточительством которого скрывается острый ум и цепкая хватка».

«Разумеется, час расплаты неизбежно настанет, но он не пустит ко дну ни сектор прямых инвестиций, ни экономику в целом».

«Варвары у ворот», Джон Хельяр, Брайан Барроу

Книга “Варвары у ворот” рассказывает историю о выкупе контрольного пакета акций компании RJR Nabisco по схеме LBO в конце 1980-х. Если вы хотя бы немного интересуетесь инвестициями, то процессы, описанные в книге, покажутся вам настоящим детективом с лихо закрученным финалом. 

В 1988 году на Уолл-стрит развернулась настоящая борьба за контроль над компанией RJR Nabisco: крупнейшим пищевым и табачным гигантом Америки. Все началось с того, что CEO компании Росс Джонсон, чтобы повысить курс акций компании, предложил провести крупнейшее на тот момент LBO. Естественно, на Уолл-стрит разгорелась нешуточная борьба за то, кто проведет одну из крупнейших сделок в истории. 

Из этой книги вы узнаете истории самых известных инвестиционных фирм США, узнаете о становлении и падении огромной корпорации RJR Nabisco и о том, до чего может довести алчность. Основу книги составили более 100 интервью с активными участниками событий (президентом RJR Nabisco Россом Джонсоном, Генри Крависом, Джорджем Робертсом, Тедом Форстманном, Джимом Махером и другими). Авторы по крупицам восстановили несколько недель, в течение которых разгорелась борьба за компанию. 

Цитата из книги

«…если инвесторам, задающим тон финансовым институтам, изменяет здравый смысл, они более не руководствуются фактами, то последствия, такие как безработица, материальные убытки, утрата доверия, могут оказаться катастрофическими»

«Когда гений терпит поражение», Роджер Ловенстайн

Книга рассказывает историю хедж-фонда Long-Term Capital Management, который, как казалось его создателям, смог найти идеальную формулу для инвестирования. Но как оказалось, реальность гораздо разнообразнее и удивительнее, чем нам кажется. 

Long-Term Capital Management была уникальной компанией с точки зрения интеллекта и технического оснащения. Для создания математических моделей привлекались нобелевские лауреаты Р. Мертон и М. Скаулс, которые добились выдающихся успехов в бизнесе. 

В течение 3 лет они успешно “обыгрывали” рынок, но именно в тот момент, когда им показалось, что они нашли магическую формулу, Long-Term Capital Management оказалась на грани банкротства. Несмотря на все передовые методы исследования и оценки, бизнес не смог противостоять кризису. Эта книга о финансовом рынке, его механизмах и непредсказуемости. Ошибки, которые допустила LTCM, легли в основу современного управления рисками.

Цитата из книги

«Рынки способны оставаться иррациональными дольше, чем вы сможете сохранять платежеспособность». 

«Бал хищников», Конни Брук

Книга “Бал хищников” рассказывает историю американской инвестиционной фирмы Drexel Burnham Lambert. И в отличие от “Короля капитала” - это история падения и банкротства. В основу книги легли интервью со старшим исполнительным директором компании Майклом Милкеном, который подробно анализирует, что происходило в тот момент на рынке. 

Руководитель инвестиционной компании Майкл Милкен активно использовал “мусорные” облигации для финансирования выкупа крупных корпораций. Но в сентябре 1988 года компанию обвинили в биржевом мошенничестве и незаконном использовании конфиденциальной информации. 

“Бал хищников” ярко и наглядно показывает нам один из этапов формирования американского бизнеса, а также атмосферу, которой была пропитана Уолл-стрит в  1980-х годах. В книге “Бал хищников” вы не найдете сложных финансовых расчетов, это книга о людях, которые не боялись ставить все на кон и об их отношении к риску. 

Цитата из книги

«Итак, Drexel, которая прежде угрозами прокладывала себе дорогу в корпоративном мире, теперь сама трепетала от страха»

«Покер лжецов», Майкл Льюис

Автор книги - бывший сотрудник инвестбанка Salomon Brothers, который рассказал о том, как можно сделать головокружительную карьеру от стажера до успешного трейдера с миллионными гонорарами. В книге простым и понятным языком описывается, как формировался рынок облигаций, и как такие фирмы как Salomon Brothers зарабатывали миллиарды за счет того, что контролировали значительную долю этого рынка. 

Книга также упоминает ключевых фигур Salomon Brothers - Льюиса Раньери и Джона Гутфренда. Их частенько называют виновниками самой  суровой рецессии в мировой экономике за несколько десятков лет. 

Книга “Покер лжецов” очень точно передает дух Уолл-стрит того времени, и показывает, какой характер необходимо было иметь, чтобы достичь успеха на этом суровом поприще. 

Цитата из книги

«На торговой площадке Salomon Brothers может преуспеть только тот, кто каждое утро просыпается с готовностью загрызть медведя».

«Философия инвестирования Уоррена Баффета», Елена Чиркова

Уоррен Баффет - один из самых известных и успешных инвесторов нашего времени, в активе которого практически нет неудачных вложений капитала. Каждую неделю он читает порядка 20 отчетов публичных компаний и на основании этого составляет свое видение Уолл-стрит. 

Автор данной книги Елена Чиркова, опытный инвестиционный банкир, проанализировала стратегии инвестирования Баффета, изучила его публичные выступления и статьи, и предложила читателю ответ на вопрос: “Что лежит в основе стратегии инвестирования Уоррена Баффета”. В основу книги также лег анализ его ежегодных обращений к акционерам его компании. 

Еще один любопытный вопрос, на который автор пытается дать ответ: “Возможна ли история успеха Уоррена Баффета на постсоветском пространстве”? Книга будет интересна тем, что интересуется инвестициями и делает ставку на фундаментальный анализ компании. 

Цитата из книги

«Под здравым подходом Баффетт понимал верность выбранному однажды пути, отключение эмоций, которые неизбежно сопровождают тех инвесторов, которые пытаются предсказывать поведение фондового рынка или следовать за трендами»

«Разумный инвестор», Бенджамин Грэм

Книга “Разумный инвестор” была одной из первых попыток систематизировать знания об инвестировании и донести их до массового читателя. Бенджамин Грэм выпустил первое издание в 1949 году. В нем он попробовал показать, что инвестиции - это не гадание на кофейной гуще, а фундаментальная наука. Книга “Разумный инвестор” - своеобразная азбука инвестиционной деятельности. 

Бенджамин Грэм - авторитетный экономист и инвестор, акцентирует внимание на принципах инвестирования, разумном и взвешенном подходе вне зависимости от состояния рынка. Инвестор в понимании Грэма - не везунчик, а бизнесмен, осмысливающий и анализирующий каждый свой шаг. 

Цитата из книги

«Разумный инвестор – это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов»

Автор статьи Скопировать ссылку